Mercado De Capitales

Nuestra área de Derecho Financiero y Mercado de Capitales es reconocida por su compromiso, responsabilidad, conocimiento especializado y disciplina con las labores que desempeña.

Contamos con un equipo de profesionales altamente capacitados, comprometidos y dispuestos a aportar su conocimiento y experiencia a nuestros clientes.

Brindamos a nuestros clientes una amplia cobertura legal y regulatoria con las labores que realizamos, entre las que se resaltan:

Asesoría legal

Asesoramos a múltiples entidades del sector financiero colombiano, tales como: sociedades comisionistas de bolsa de valores, sociedades fiduciarias, establecimientos bancarios, compañías de financiamiento, compañías de seguros, almacenes generales de depósito y oficinas de representación de entidades financieras del exterior. Lo anterior, tanto en su ámbito corporativo como respecto de las operaciones autorizadas a cada una de ellas.

Nuestra asesoría legal incluye, entre otros:

Elaboración de opiniones legales en Inglés y Castellano.
Análisis y proyección de respuesta a requerimientos, pliegos de cargos y otros actos administrativos de los diferentes reguladores y entidades administrativas.
Apoyo jurídico a sociedades administradoras y gestores profesionales de fondos de capital privado y demás fondos de inversión colectiva.
Asesoría en contratos marco ISDA y cartas de crédito comerciales y stand-by.
Apoyo jurídico en el ofrecimiento de servicios financieros del exterior en Colombia, tanto a través de oficinas de representación como de contratos de corresponsalía.
Actualización normativa vía boletines con la periodicidad que requieran los clientes de acuerdo con sus necesidades.

Contratos marco ISDA (ISDA Master Agreement).

Desde su creación, la International Swap Derivatives Association (ISDA), ha sido pionera en los esfuerzos para identificar y reducir las fuentes de riesgo en los derivados y la gestión del riesgo empresarial, y entre sus logros más notables se encuentra el desarrollo del Contrato Marco ISDA, el cual contiene una amplia gama de documentación relacionada con los materiales e instrumentos que abarcan una gran variedad de tipos de transacciones, así como dictámenes jurídicos sobre el carácter ejecutivo de la compensación, y los acuerdos de garantía, entre otros.

Teniendo en cuenta que el ISDA Master Agreement es el acuerdo Marco estandarizado que se utiliza de forma habitual en operaciones financieras con instrumentos derivados en los mercados internacionales, que junto con otros documentos definen el modelo estandarizado que conforman un único marco negocial para las distintas operaciones financieras, la Firma presta asesoría legal relacionada con la negociación de los contratos ISDA Master Agreement y su documentación complementaria.

Estamos afiliados a la Swaps and Derivatives Association (ISDA), lo que nos permite mantenernos actualizados frente a los cambios del contrato marco.

ISDA Counterparty manager

Actuamos en calidad de Counterparty de las entidades financieras para su adherencia a los Protocolos de ISDA y de la Dodd Frank Act (ISDA Amend Dodd Frank Protocol 1 y 2, e ISDA Amend Cross Border Representation, entre otros), y nos encargamos de administrar su información y responder los cuestionarios relacionados con dichos protocolos, para lo cual nuestro Equipo está altamente comprometido y en permanente capacitación.

Contrato marco local

Brindamos asesoría jurídica en la negociación de los suplementos a los contratos marco locales para la negociación de operaciones con derivados, para operaciones Swap, Cross Currency Swap, FX Forward, Forward sobre Tasa de interés (FRA) y opciones, así como las confirmaciones.

Además, nuestro socio Luis Humberto Ustáriz González, es el autor de la Guía del Contrato Marco Local.

Fondos de inversión

Asistimos -entre otros- a sociedades administradora y gestores profesionales, en la estructuración, creación, operación y liquidación de Fondos de Inversión Colectiva, incluidos, Fondos de Capital Privado; así como en la formulación, determinación de viabilidad legal y desarrollo de productos financieros que innoven en el mercado de capitales.

Nuestro acompañamiento incluye -según las necesidades de nuestros clientes- el adelantamiento de los trámites requeridos ante el Regulador y demás autoridades competentes, y asesoría legal permanente.

Cumplimiento normativo

Realizamos la función de cumplimiento normativo para verificar que las entidades que asesoramos, cumplan con los requisitos legales y regulatorios propios de sus actividades.

Esta actividad la realizamos utilizando el aplicativo Neptuno Regtech Compliance Tool, desarrollo tecnológico de Ustariz & Abogados, el cual incluye los requerimientos normativos que resultan aplicables a cada una de las entidades, permitiéndoles a éstas ingresar a tal herramienta para verificar y dar respuesta a su estado de cumplimiento, y produciendo los respectivos informes con las oportunidades de mejora u observaciones que correspondan, dejando las evidenciadas de ello y que podrán servir para acreditar lo que se requiera y corresponda, ante los diferentes reguladores. Lo anterior, con el acompañamiento de los profesionales de la Firma.

Titularizaciones

Contamos con amplio conocimiento y experiencia en la estructuración de procesos de titularización de cartera de créditos, bonos hipotecarios, activos hipotecarios, contratos de leasing y demás títulos que puedan ser objeto de esta clase de proceso, para lo cual se elaboran y/o revisan -según las necesidades particulares de cada cliente- los documentos contractuales que instrumentan las relaciones negociales entre el originadores, agentes de manejo, administradores y colocadores.

Asimismo, adelantamos los diferentes trámites relacionados ante la Superintendencia Financiera de Colombia, la Bolsa de Valores de Colombia y/o los Depósitos Centralizados de Valores, según sea el caso.

Emisión y colocación de valores

Ofrecemos asesoría jurídica especializada en operaciones de misión y colocación de valores, incluyendo acciones, bonos, bonos hipotecarios, papeles comerciales, TES, derivados financieros estandarizados, aceptaciones bancarias, títulos representativos de capital de riesgo, entre otros.

De igual forma, asesoramos a nuestros clientes en la elaboración de reglamentos de emisión y colocación, prospectos de información, avisos de oferta pública, entre otros documentos solicitados, y nos encargamos de todos los trámites ante la Superintendencia Financiera de Colombia, la Bolsa de Valores de Colombia y/o los Depósitos Centralizados de Valores, según sea el caso.

Riesgo legal de mercado

Como mecanismo para la mitigación del Riesgo Legal de Mercado, nuestro Estudio suministra asesoría y acompañamiento en la prevención de tal riesgo, revisando los controles en las políticas de toma de decisiones y los mecanismos para su implementación a través de una metodología de administración y control de las operaciones trading.

Igualmente, revisamos y valoramos las operaciones de tesorería con especial énfasis en el análisis de los contratos para confirmar que estos se desarrollen de conformidad con la normatividad aplicable (Ley 964 de 2005 o Ley del Mercado de Valores, las Circulares Básica Jurídica y Básica Contable de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Decreto 2555 de 2010, los Reglamentos de la Bolsa de Valores de Colombia y las demás normas concordantes y que las modifiquen en cualquier sentido).

Estructuración de productos y operaciones

Somos expertos y tenemos una visión integral del mercado de capitales local. Además, poseemos un exhaustivo conocimiento de su marco legal, así como de los diversos productos que se ofrecen en él. Tenemos importante experiencia en la asesoría de asuntos legales y contractuales, la estructuración de créditos sindicados, productos de derivados, operaciones de compra y venta de valores, operaciones de liquidez, emisiones de bonos, IPOs, restauración de deuda, estructuración de proyectos, notas estructuradas y valoraciones, entre otros.

Nuestro Equipo incluye especialistas en finanzas, contabilidad, riesgos y áreas afines, lo que nos permiten prestar un servicio integral en la estructuración de operaciones de inversión en el mercado de capitales.

Seguridad para su negocio

Su seguridad financiera es nuestra prioridad: Asesoría legal experta para proteger y maximizar tus recursos

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